파이어족의 투자 시리즈 1 - 인덱스펀드

파이어족의 투자 시리즈 1 - 인덱스펀드

 

안녕하세요

 

이전편에서 파이족이 될려면 어떻게 해야 되는지에 대해서 알아 보았습니다.

 

이전편이 궁금하신 분들은 참고해보시면 좋을거 같습니다.

 

아래에 링크 남깁니다.!!

 

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https://firenguy.tistory.com/3

'파이어족'이 될려면 그럼 어떻게 해야 되나요? 2회

이전편에 파이어족이 될려면 인덱스 펀드를 간략하게 소개해 드렸는데요, 그럼 인덱스 펀드에 대해서 자세히 알아보도록 하겠습니다.

 

세계적으로 유명한 투자자이자 버크셔해서웨이를 이끌고 있고 '오마하의 현인'이라고 불리우는 전설적인 투자자인 워렌버핏은 인덱스 펀드에 대해서 이렇게 얘기했습니다.

 

「 주식에 투자하는 가장 좋은 방법은 곧 인덱스 펀드에 투자하는 것이다. 인덱스 펀드는 그야말로 투자자에게 유리한 저가 상품이다.  」

 

그리고 본인이 죽은뒤에 아내에게 남기는 유언에서도

"유서에 내가 죽은 뒤 아내에게 남겨진 돈은 국채 매입에 10%를 투자하고, 나머지 90%는 전부 S&P500 인덱스펀드에 투자하라고 썼습니다.” 라고 남겼습니다.

 

이처럼 워렌버핏은 아내에게 조차도 인덱스 펀드(미국)를 투자하라고 했을까요?

 

1. 인덱스 펀드의 개요

 

구성에 대한 구체적인 규정이 시장 상황과 무관하게 고수(固守)되는 뮤추얼 펀드 또는 ETF. S&P 500 등 특정 지수 복제가 목적인 개방형 펀드이며 따라서 펀드매니저가 자신이 매입할 유가증권을 능동적으로 고를 수 없다. 1970년대 초 Wells Fargo가 최초로 개발했는데, 사실상의 뿌리는 S&P 500 추종 펀드를 처음 설정한 존 보글로 봐도 된다.

기본적으로 효율적 시장 가설에 입각하는 인덱스 펀드는 다른 펀드들보다 장기적으로 더 높은 수익을 낸다. 연기금은 규모가 거대하며 운용 보수도 엄청나므로 이를 운용할 펀드매니저는 전문가들의 자문을 통해 최고의 스타 펀드 매니저로 결정된다. 그런데 1987년~1999년 운용된 243개 연기금 중 90% 이상이 시장 수익률을 하회했다. 일반 펀드매니저도 아닌 스타 펀드 매니저 중 90%가 시장 수익률을 넘지 못했다는 사실은 충격적이었고 이후 대부분의 연기금 포트폴리오는 80% 이상 인덱스 펀드로 구성되고 있다. 세계 최대 인덱스 산출자 S&P는 매년 SPIVA[2]라는 통계를 발표하고 있는데, 이는 액티브 펀드 수익률이 인덱스 펀드를 능가하는 것은 매우 어렵다는 것을 보여준다. 주식형 인덱스 펀드는 채권보다는 위험하지만 주식 투자법 치고는 보수적이다. 요즘은 운용 보수를 줄이고 환매를 쉽게 하기 위해 인덱스 펀드를 유가증권화한 ETF가 급성장 중이다.

 

2. 인덱스 펀드의 수익률

이차트는 90년간에 S&P 500 Index 펀드 수익율에 대한 차트 입니다.

이처럼 S&P를 추종하는 펀드의 수익율은 우상향되고 있습니다. 그래서 워렌버핏도 이처럼 인덱스 펀드를 추천했던 겁니다. 인덱스 펀드를 투자하실려고 하시는 분이라면 장기투자를 염두해 두시고 진행하시길 바랍니다.

그리고 제 개인적인 생각엔 인덱스펀드는 인덱스펀드와 맞지 않은거 같습니다. 

 

2. 인덱스 펀드의 장점

 

2-1.분산투자에 유리
지수를 구성하는 여러 종목에 나누어 투자하므로 위험을 상당히 줄일 수 있습니다.

2-2. 운용비용이 저렴
액티브 펀드 대비 리서치 비중이 낮고 상대적으로 매매를 자주 할 필요가 없어 운용비용이 저렴합니다.

2-3. 운용방법이 간단하고 투명
해당지수가 채택하는 종목을 전부 또는 상당부분 매수하여 보유하는 간단한 운용방법을 사용합니다.

따라서 펀드의 포트폴리오 구성내용을 누구나 쉽게 알 수 있어 매우 투명하게 운용된다고 할 수 있습니다.
자동적으로 우량주의 비중을 높이고 부실한 주식의 비중을 낮추는 효과가 있습니다.
우량종목이 타 주식보다 가격이 상승할 경우 그 주식의 비중이 자동적으로 높아지게 되고 부실 종목이 타 종목보다
가격 상승이 낮을 경우 그 종목의 비중이 자동적으로 낮아지게 됩니다.

2-4. 일반적으로 시장지수 수익률과 유사한 흐름을 보임
인덱스펀드는 장기적이고 지속적으로 지수 수익률을 따라가므로 보수적인 주식 투자자들에게 적합한 펀드라고 할 수 있습니다.

2-5.테마별로 다양한 지수의 수익률을 추구
종합주가지수인 KOSPI, KOSPI200 뿐만 아니라 다양한 지수를 추적하는 인덱스펀드에 투자함으로써
삼성그룹주 지수, 반도체 지수 등 다양한 테마 섹터의 지수의 수익률을 추구할 수 있습니다.

 

3. 인덱스 펀드의 단점

 

3-1 약세장에서 수익방어가 어려움 
인덱스펀드는 주식 편입비를 적극적으로 조절하지 않기 때문에 약세장에서 해당 주식편입비가 낮은 펀드보다 수익이 낮을 수 있습니다.
인덱스펀드는 지수 방어주보다 하락폭이 클 수 있으나 분산투자 등으로 인해 개별 종목에 비해서는 하락폭이 작을 수 있습니다.

 

 

위에서 인덱스 펀드에 대해서 여러가지를 소개 해드렸습니다.

단점도 있겠지만, 인덱스 펀드는 여러가지 면에서 많은 장점을 가진 좋은 투자방법이라고 생각 합니다.

제 성격에 전 게을러서 매일 올랐는지 내렸는지 봐야하고, 그냥 때되면 여유자금으로 투자할 수 있고 그래서 저한테는 인덱스펀드가 잘 어울리는거 같습니다.

저와 같은 비슷한 생각과 성격을 가지신분들은 추천드려요!!

 

모두들 즐거운 투자되시고, 제 블로그 참고하셔서 파이어족이 되시길 바랍니다.!!